Ekonomija
FMA strogo protiv olakšica stambenih kredita u Austriji
S raznih strana – od ministra financija, preko banaka do Gospodarske komore – već mjesecima stižu pozivi da treba ublažiti pravila kreditiranja nekretnina fizičkim osobama. Uprava za financijsko tržište (FMA) je strogo protiv toga i navodi nekoliko razloga. Jedan od razloga je i to da mnogi ljudi, posebno mladi ljudi, danas minimalne kamatne stope smatraju normalnim.
Standardi kreditiranja znatno su erodirali posljednjih godina, a sadašnji standardi su dugoročno “jedva opravdani”, rekao je član uprave FMA-a Helmut Ettl u ponedjeljak u klubu poslovnih novinara, dajući potpuno drugačiju sliku od zagovornika popuštanja. Moglo bi se reći i da je razotkrio mračnu stranu manje strogih pravila.
Trenutno nema “argumenata na stolu” za slabljenje standarda. Ettl je podsjetio na financijsku krizu izazvanu bankrotom Lehmana prije 15 godina. Tada su se stambeni krediti davali i ljudima koji si to zapravo nisu mogli priuštiti.
Mnogi od današnjih zajmoprimaca tada nisu bili tamo i smatrali bi fazu niskih kamatnih stopa u posljednjih deset godina normalnim razvojem događaja, ali to nije točno: ova je faza prilično izvanredna i do nje su dovele izvanredne stabilizacijske mjere Europske Središnje banke (ECB).
Do 2010. postojao je paralelni razvoj prihoda i cijena stambenih nekretnina u Austriji, objasnio je Ettl. Od tada su se cijene stambenih nekretnina više nego udvostručile, dok su prihodi porasli tek nešto više od 50 posto. Stambene nekretnine posljednjih su godina jako precijenjene. “Pokretačke snage iza ovoga bile su naravno niske kamatne stope”, rekao je odbor FMA.
Osim toga, sve niži standardi kreditiranja banaka također su značili da su kredite dobivali ljudi koji si to nisu mogli priuštiti. Stambeni krediti s promjenjivom kamatom jedinstveni su za Austriju. “Nema druge zemlje u kojoj je udio zajmova s varijabilnom kamatom tako visok.” Ponekad je udio zajmova s varijabilnom kamatom pri odobravanju novih zajmova iznosio 80 posto.
FMA je na to već tada upozorio i izračunao da bi za kredite s fiksnom kamatom kamate bile veće tek 0,3 do 0,4 posto. “Danas, naravno, imamo posla s generacijama koje nikad nisu osjetile da se kamatne stope normalno razvijaju.” To vrijedi i za inflaciju.
Povećanje ključne kamatne stope ECB-a na 4,5 posto automatski povećava troškove za zajmoprimce kredita s promjenjivom kamatom. Uz to, tu je i visoka inflacija, što sve značajno poskupljuje – uz dogovore o plaćama koji u najboljem slučaju pokrivaju povećanje.
Ettl je istaknuo i što je zapravo potpuno nelogičan razvoj događaja – naime, krediti s promjenjivom kamatnom stopom ponovno rastu otkako je ECB podigao kamate. Obično je obrnuto. Ljudi možda neće vjerovati da su kamatne stope održivo porasle, rekao je Ettl. Ili si mnogi jednostavno nisu mogli priuštiti fiksne kamate pa su se odlučili za naizgled jeftiniji zajam s promjenjivom kamatom.
U sljedećih nekoliko mjeseci nadzorno tijelo želi pobliže promotriti kreditiranje banaka i kako su banke savjetovale svoje klijente. Trenutno važeći standardi su “jedva opravdani” i još uvijek “velikodušni” u usporedbi s Europom, rekao je Ettl. “Ovo su minimalni standardi od kojih se ne smije odstupiti.”
Trenutačno je, među ostalim, predviđeno da rate kredita ne smiju prelaziti 40 posto prihoda kućanstva, a udio u kapitalu ne smije iznositi samo deset posto, odnosno 20 posto ako se uzmu u obzir dodatni troškovi kredita. Pravila kreditiranja nekretnina fizičkih osoba utvrđena Uredbom o KIM-u na snazi su nešto više od godinu dana.
Ettla ne umiruje činjenica da su neplaćanja kredita još uvijek vrlo niska. I prije 2008. propusti su bili mali. No, istina je da banke trenutno jako dobro zarađuju i imaju dobre kapitalne pokazatelje.
Ministar financija Magnus Brunner (ÖVP) opetovano se zalagao za ublažavanje ograničenja kako bi “svi građani koji si to mogu priuštiti mogli ostvariti svoju želju za posjedovanjem vlastitog doma”, kako je to naveo u objavljenom pismu upravnom odboru FMA.
Gerald Gollenz, predsjednik strukovnog udruženja povjerenika za nekretnine i imovinu u Austrijskoj gospodarskoj komori (WKO), optužio je FMA za “nerazumljivu blokadu”. Krediti za nekretnine pali su do 70 posto na godišnjoj razini, a mnogi sada organiziraju kredite u Njemačkoj. Stoga je hitno potrebna reforma propisa o KIM-u, zahtijevao je Gollenz.
Ekonomija
“Dug je sve veći”: Krizni sastanak zbog sanacije proračuna u Austriji
Zbog teške proračunske situacije, austrijska vlada organizirala je krizni sastanak s čelnicima saveznih država i općina. Javni dug u 2024. godini porastao je na 394,1 milijardi eura, što čini 4,7% BDP-a, zbog čega Europska unija razmatra pokretanje postupka zbog prekomjernog deficita.
Na sastanku, koji se održao u Bundeskanzleramt-u, razgovaralo se o mogućim mjerama za smanjenje proračunskog deficita. Planira se zajednički reformski proces s ciljem smanjenja duga, a prve konkretne mjere očekuju se do lipnja 2025. godine. Prema informacijama koje je izvještavao portal “Heute”, zatražena su dodatna ulaganja i štednja na svim razinama vlasti, uz koordinaciju od strane državnog tajnika Alexandra Prölla iz ÖVP-a.
Međutim, prijedlozi za dodatnu štednju naišli su na otpor, osobito od strane Tirolskog predsjednika Anton Mattlea, koji je izjavio da njegova savezna država više ne može dodatno smanjivati troškove jer su već poduzeli sve moguće mjere u okviru svojih proračuna.
Tijekom sastanka, austrijski kancelar Christian Stocker izjavio je da će biti potrebno poduzeti sveobuhvatan pristup i napraviti dugoročne strukturne reforme kako bi se smanjio deficit. Također, naglasio je da će to zahtijevati napore svih razina vlasti, a vladini ministri izrazili su uvjerenje da će reforme biti uspješno provedene, unatoč izazovima.
Ministar financija Markus Marterbauer istaknuo je da je potrebno pokrenuti jedno od najvećih programa štednje u povijesti, uz potporu svih saveza i općina, čime će se stabilizirati austrijski proračun.
Ekonomija
Nova poskupljenja u Austriji: Što je sve sada skuplje?
Kupovina postaje prava financijska zamka. Prema najnovijem izvještaju radničke komore (AK) Beč, cijene najjeftinijih prehrambenih i sredstava za čišćenje ponovno su porasle.
Podaci AK Preismonitora za ožujak 2025. pokazuju da su najjeftiniji proizvodi poskupjeli u prosjeku za 10 posto u odnosu na prošlu godinu.
Najveća poskupljenja zabilježena su kod kave (72%), soka od naranče (45%) i čokolade (33%). Cijene za 40 najjeftinijih proizvoda u bečkim supermarketima porasle su za 10,1 posto, pa je tako košarica s tim proizvodima u ožujku 2025. iznosila 81 euro, dok je prošle godine bila 73,27 eura.
Osim toga, potrošači moraju računati na veće cijene u supermarketima u odnosu na diskontere, gdje je razlika u cijeni prosječno 11 posto.
Ekonomija
Šef OeNB-a protivi se daljnjem smanjenju kamata na kredite
Robert Holzmann, guverner Austrijske narodne banke (OeNB), izjavio je da ne vidi potrebu za daljnjim smanjenjem kamatnih stopa od strane Europske središnje banke (ECB). Prema njegovim riječima, trenutne kamatne stope više ne utječu na ekonomski rast u eurozoni, a inflacija pada kako se očekivalo.
Holzmann je naglasio da je, s obzirom na to da se inflacija približava ciljanoj stopi, trenutna monetarna politika smatra neutralnom, što znači da kamatne stope više ne podupiru, ali ni ne usporavaju ekonomiju. Kao rezultat toga, smatra da nema potrebe za daljnjim smanjenjem kamata.
Holzmann je bio jedini član ECB-a koji je tijekom sastanka u ožujku glasao protiv smanjenja kamatnih stopa. Prema trenutnim procjenama na financijskim tržištima, postoji 80% vjerojatnosti da će ECB 17. travnja smanjiti kamate za dodatnih 0,25 postotnih bodova, što bi bio sedmi potez prema smanjenju otkako je ECB počela smanjivati kamate u lipnju 2024. godine.
S obzirom na trenutne inflacijske pokazatelje, Holzmann je izrazio optimizam zbog opadanja inflacije u eurozoni, koja je u ožujku pala na 2,2%, a inflacija u sektoru usluga također se smanjuje. ECB teži inflaciji od 2% kao idealnoj stopi za ekonomiju eurozone, što je sada gotovo postignuto.
